Кредиты в юанях: брать или не брать

После 24 февраля российский валютный рынок претерпел немало изменений. Евросоюз и Штаты запретили поставки наличных долларов и евро в страну. Власти РФ в начале марта ввели жесткие валютные ограничения. Обналичить евро и доллар россияне могут только в пределах 10 000 у.е. Новые торговые контракты со странами-партнерами ближнего зарубежья, а также с Индией, Китаем и Турцией составляются преимущественно в национальной валюте. Банки один за другим начали вводить комиссии на обслуживания счетов в долларах, евро, фунтах и франках. Регулятор в свою очередь заявляет, что будет способствовать дальнейшей девалютизации отечественных компаний, как директивными методами, так и путем поощрений. На замену доллару и евро на финансовом рынке России приходят юань, рупий, лира и даже дирхам.

• Ряд банков готовится предоставлять свои клиентам корпоративные кредиты в юанях
• В таких займах заинтересованы прежде всего компании и физлица, которые занимаются внешней торговлей
• Эксперты не советуют брать кредиты в юанях россиянам из-за вероятного снижения курса рубля в отношении китайской валюты в ближайшее время
• Банки предлагают гражданам в качестве альтернативы доллару и евро инвестировать в турецкую лиру и арабский дирхам

Кредиты в юанях

В условиях, когда западные рынки заимствования недоступны, компании ищут новые источники инвестиций. К примеру, Минфин рассчитывает через год–два выпустить облигации федерального займа (ОФЗ) в юанях, а российские компании уже начали размещать бонды в китайской валюте на внутреннем рынке РФ.

От нового тренда не отстают и банки. На Восточном экономическом форуме первый заместитель главы правления «Сбербанка» Александр Ведяхин заявил, что кредитно-финансовая организация уже начала предоставлять займы россиянам в юанях.

«Мы сейчас уже начинаем кредитование в юанях и видим на это достаточно большой спрос. Мы также активно работаем с индийской рупией, но пока что нет активного спроса на кредиты в этой валюте, но, если он появится, мы готовы его удовлетворить», – приводит слова Ведяхина «Интерфакс».

Начать выдавать корпоративные кредиты в юанях до конца года намерены и в ВТБ.

«У нас есть сейчас проработки 11 проектов на сумму, эквивалентную 450 миллиардам рублей. Это запросы в основном на юани», – заявил журналистам в кулуарах Восточного экономического форума представитель правления ВТБ Андрей Костин.

«Альфа-банк» и «Совкомбанк» также уже предлагают компаниям взять в долг в юанях. Готовится предоставить такую возможность и «Газпромбанк».

Рост предложений кредитных продуктов в юанях эксперты связывают в первую очередь с осложнением ввоза западных валют в страну.

«На сегодняшний день понятно, что ЦБ в ближайшее время будет избавляться от безналичных счетов в долларе и евро. И это даже не вопрос в том, что они дружественные или недружественные. Попросту говоря, если завоз валют осложнен, то как с ней, собственно говоря, оперировать. Все, что касается резаной бумаги под названием юань, то я достаточно холодно к ней отношусь по причине того, что китайское правительство всегда абсолютно поддерживало политику ослабления юаня, за счет этого они и поддерживают свою промышленность», – говорит экономист и предприниматель Дмитрий Потапенко.

Кредиты в юанях прежде всего интересны компаниям-импортерам и экспортерам. Первым они необходимы для фиксации цен на иностранные товары. Вторых – для оплаты попутных трат: логистики, оборудования и т. д.

«В первую очередь, это будут компании, которые занимаются внешнеторговой деятельностью. Есть не только предприятия, но и физические лица, которые переходят на юань. Если на том же AliExpress раньше можно было расплачиваться либо в рублях, либо в долларах, то сейчас все больше будут переходить в юань, как валюту наиболее удобную китайским поставщикам. Правда, тут не следует исключать, что, например, для покупки с российской территории будет устанавливаться другая цена», – отвечает на вопрос о том, кто будет заинтересован в кредитах в юанях, Потапенко.

Вместе с тем аналитики предупреждают граждан, что нестабильность китайской валюты может сыграть с ними злую шутку.

«Сам юань действительно может слабеть: ковидные ограничения, геополитика, мировая рецессия и снижение спроса на китайский экспорт заставляют капитал уходить из страны. В то же время, юань будет крепнуть к рублю, ведь бюджету РФ выгоден слабый рубль. Для этого даже обновляют бюджетное правило. Да и экспорт России будет снижаться – от нашей энергетики постепенно отказываются. А импорт будет расти. Как минимум, параллельный. В итоге предложение валюты в России будет ниже, а спрос выше. То есть, к юаню рубль может падать, и кредит в этой валюте станет сложнее отдавать. Например, сегодня вы покупаете юань на бирже за 8,7 рубля, а завтра уже по 9–10 рублей», – объясняет телеграм-канал образовательной площадке «IvestFuture».  

Какие еще новшества на валютном рынке РФ?

Ранее мы рассказывали о том, что на СПБ бирже начали обращаться иностранные акции с листингом в Гонконге, а Мосбиржа запустила торги такими валютами, как армянский драм и южноафриканский рэнд. Подробнее об этих финансовых инструментах и об их появлении на российском фондовом рынке можно прочитать в большом материале сайта «Утро Февраля» – «Без пространства для маневра: как российская биржа стала одной из самых закрытых в мире».

Сегодня же тренд на внедрения в свой оборот новых валют продолжают банки. На днях «Совкомбанк» запустил обмен для граждан дирхамом – денежной единицой Объединенных Арабских Эмиратов.

Кредитная организация предлагает его розничным клиентам в инвестиционных целях как альтернативу доллару и евро, а также для использования в туристических и деловых поездках в ОАЭ.

В свою очередь в «Промсвязьбанке» запустили куплю-продажу турецкой лиры. Для приобретения валюта доступна в рамках тех объемов, которые поступают в кассу кредитной организации от граждан. Выкупает банк лиру у россиян в неограниченном количестве.

Помимо «Совкомбанка» и «Промсвязьбанка» еще ряд кредитно-финансовых организаций планируют расширить торговлю так называемыми «дружественными» валютами. К примеру, по информации издания «Коммерсант», «Экспобанка» сейчас прорабатывает вопрос доставки наличных банкнот из стран эмитентов. В приоритете финогранизация рассматривает турецкую лиру и сербский динар, далее — запуск розничной продажи дирхамом.

В это же время экономисты напоминают, что в качестве вложений лира и дирхам крайне неудачные варианты.

«Турецкая лира – это худшая валюта на сегодняшний день. Ее девальвация составила 80%. Как инструмент вложения, лира – ненадежна, даже близко. С дирхамом такая же ситуация. Он – стабилен, но там очень ограниченный объем, чего можно купить, и можно ли на этом заработать. Дирхам не является свободно конвертируемой валютой», – напоминает экономист и предприниматель Дмитрий Потапенко.

Эксперты по-прежнему уверены, что для долгосрочных сбережений наиболее подходит наличный доллар.